Alternativ handelsstrategier volatilitet

Så här handlar du om volatilitet Chuck Norris Style. När handelsalternativ är en av de svåraste koncepten för nybörjare att lära sig är volatilitet och specifikt hur man hanterar volatilitet Efter att ha mottagit många e-postmeddelanden från människor angående detta ämne, ville jag ta en djup titt på Alternativ volatilitet Jag kommer att förklara vad alternativ volatilitet är och varför det är viktigt. Jag ska också diskutera skillnaden mellan historisk volatilitet och underförstådd volatilitet och hur du kan använda detta i din handel, inklusive exempel jag ska sedan titta på några av de viktigaste alternativen handelsstrategier och hur stigande och fallande volatilitet kommer att påverka dem Denna diskussion kommer att ge dig en detaljerad förståelse för hur du kan använda volatiliteten i din trading. OPTION TRADING VOLATILITY EXPLAINED. Option volatilitet är ett nyckelbegrepp för alternativhandlare och även om du är nybörjare bör försöka ha åtminstone en grundläggande förståelse Alternativvolatilitet återspeglas av den grekiska symbolen Vega som definieras som den mängd som Priset på ett alternativ ändras jämfört med en 1 volatilitetsförändring Med andra ord är ett alternativ Vega ett mått på effekten av förändringar i den underliggande volatiliteten på optionspriset Allt annat är lika med ingen aktiekurs, räntesatser och ingen passage av tiden kommer optionspriserna att öka om det ökar volatiliteten och minskar om volatiliteten minskar. Därför står det att köparna av alternativ som de som länge antingen ringer eller sätter, kommer att dra nytta av ökad volatilitet och säljare kommer att dra nytta av minskad volatilitet Samma sak kan sägas för spridningar, debitsspridningshandel där du betalar för att placera handeln kommer att dra nytta av ökad volatilitet medan krediter sprider du får pengar efter att handeln kommer att gynnas av minskad volatilitet. Här är ett teoretiskt exempel för att demonstrera idén Låt oss titta på ett lager prissatt till 50 Tänk på ett 6 månaders köpoption med ett lösenpris på 50. Om den implicita volatiliteten är 90, Är 12 50 Om den implicita volatiliteten är 50 är optionspriset 7 25 Om den implicita volatiliteten är 30 är optionspriset 4 50. Detta visar att ju högre den implicita volatiliteten är, desto högre optionspris nedan kan du se tre skärmbilder som återspeglar ett enkelt långsamt samtal med 3 olika volatilitetsnivåer. Den första bilden visar samtalet som det är nu, utan förändring i volatiliteten. Du kan se att nuvarande breakeven med 67 dagar till utgången är 117 74 nuvarande SPY-pris och om aktien steg idag till 120, skulle du ha 120 63 i vinst. Den andra bilden visar samtalet samma samtal men med en 50 ökning av volatiliteten är detta ett extremt exempel för att visa min poäng. Du kan se att nuvarande breakeven med 67 dagar till utgången är nu 95 34 och om aktien steg idag till 120, skulle du ha 1 125 22 i vinst. Den tredje bilden visar samtalet samma samtal men med en 20 minskning av volatiliteten Du kan se att den nuvarande breakeven med 67 dagar till utgången är nu 123 86 och i F aktien steg idag till 120, du skulle ha en förlust på 279 99. VAD ÄR DET VIKTIG. En av de främsta orsakerna till att du behöver förstå alternativ volatilitet är att det kommer att låta dig utvärdera om alternativen är billiga eller dyra genom att jämföra Implicit Volatilitet IV till Historisk Volatilitet HV. Below är ett exempel på den historiska volatiliteten och underförstådda volatiliteten för AAPL. Dessa data kan du enkelt hämta gratis. Du kan se att AAPL s historiska volatilitet vid tiden var mellan 25-30 för senaste 10-30 dagar och nuvarande nivå av implicerad volatilitet är cirka 35 Detta visar att handlare väntat stora drag i AAPL går in i augusti 2011 Du kan också se att nuvarande nivåer av IV är mycket närmare de 52 veckorna höga än den 52 veckors låga Detta indikerar att det här var potentiellt en bra tid att titta på strategier som dra nytta av ett fall i IV. Här tittar vi på samma information som visas grafiskt. Du kan se att det var en stor stigning i mitten av oktober 2010. Denna coi noll med en 6-faldig AAPL-aktiekurs Droppar som detta förorsakar att investerare blir rädda och den här ökade nivån av rädsla är en stor chans för alternativhandlare att hämta extrapremie via nettoförsäljningsstrategier som kreditspridningar eller, om du var innehavare av AAPL-aktien kan du använda volatilitetsspiken som en bra tid att sälja några täckta samtal och hämta mer inkomst än vad du vanligtvis skulle för denna strategi. Generellt när du ser IV-spikar så här är de kortlivade, men var medvetna om att saker kan och bli värre, som 2008, så tänk bara på att volatiliteten kommer att återgå till normala nivåer inom några dagar eller veckor. Varje alternativstrategi har ett associerat grekiskt värde som kallas Vega, eller positionen Vega, därför som underförstådd volatilitet nivåer förändras, kommer det att bli en inverkan på strategins prestation Positiva Vega-strategier som långa uppsättningar och samtal, backspreads och långa strangles strängles gör bäst när underförstådda volatilitetsnivåer stiger Negativa Vega-strategier som korta p uts och samtal, förhållandespread och kort strangles strängles bäst när impliserade volatilitetsnivåer faller Tydligt, veta var underförstådda volatilitetsnivåer är och var de sannolikt kommer att gå efter att du har placerat en handel kan göra hela skillnaden i resultatet av strategy. HISTORICAL VOLATILITET OCH IMPLICERAD VOLATILITET. Vi vet att historisk volatilitet beräknas genom att mäta bestånden förbi prisförändringar. Det är en känd figur eftersom det är baserat på tidigare data jag vill gå in i detaljer om hur man beräknar HV, vilket är mycket lätt att göra i excel Dataen är lätt tillgänglig för dig, så du behöver i allmänhet inte själv beräkna det. Den viktigaste punkten du behöver veta här är att i allmänhet de aktier som har haft stora prissvängningar tidigare kommer att ha höga nivåer av Historisk volatilitet Som alternativhandlare är vi mer intresserade av hur volatila aktier som sannolikt kommer att vara under varaktigheten av vår handel. Historisk volatilitet ger en viss vägledning till hur volatilt ett aktie är, men det är inget sätt att förutsäga framtida volatilitet Det bästa vi kan göra är att uppskatta det och det är här Implied Vol kommer in. Implied Volatility är en uppskattning som gjorts av professionella handlare och marknadsförare av det framtida volatiliteten i ett lager. Det är en nyckelinmatning i alternativen prissättningsmodeller. Black Scholes-modellen är den mest populära prissättningsmodellen, och medan jag inte vill gå in i beräkningen i detalj här är den baserad på vissa ingångar, varav Vega är den mest subjektiva eftersom framtida volatilitet inte kan vara känd och därför, Ger oss största möjliga chans att utnyttja vår syn på Vega jämfört med andra handlare. Implicerad volatilitet tar hänsyn till eventuella händelser som är kända för att inträffa under optionsperioden som kan ha en betydande inverkan på priset på det underliggande lagret inkludera och intäktsmeddelande eller frisläppande av läkemedelsförsök för ett läkemedelsföretag. Den nuvarande situationen för den allmänna marknaden ingår också i Implied Vol. Om marknaderna är lugna är volatiliteten est imates är låga men under tider av marknadsstress kommer volatilitetsuppskattningar att höjas Ett väldigt enkelt sätt att hålla koll på de allmänna volatilitetsnivåerna är att övervaka VIX Index. HOW TO TAKE ADVANTAGE BY TRADING IMPLIED VOLATILITY. Hur jag gillar att dra fördel av att handla implicit volatilitet är genom Iron Condors Med denna handel säljer du ett OTM-samtal och en OTM Sätt och köp ett samtal längre ut på uppsidan och köpa ett sätt längre ut på nackdelen Låt oss titta på ett exempel och anta vi lägger följande handel idag 14 oktober2011.Klocka 10 Nov 110 SPY Puts 1 16 Köp 10 Nov 105 SPY Puts 0 71 Sälj 10 Nov 125 SPY Samtal 2 13 Köp 10 Nov 130 SPY Samtal 0 56.För denna handel skulle vi Få en nettokredit på 2 020 och det här skulle vara vinsten på handeln om SPY slutar mellan 110 och 125 vid utgången av det. Vi skulle också dra nytta av denna handel om allt annat är lika, implicita volatilitetsfall. Den första bilden är utdelningsdiagrammet för handeln som nämns ovan rakt efter det placerades Lägg märke till hur vi är korta Vega på -80 53 Detta innebär att nettopositionen kommer att dra nytta av ett fall i Implied Vol. Den andra bilden visar hur utbetalningsdiagrammet skulle se ut om det fanns en 50 droppe i Implied vol. Detta är en ganska extremt exempel jag vet, men det visar på punkten. CBOE Market Volatility Index eller VIX som det vanligtvis refereras till är det bästa sättet för allmän marknadsvolatilitet. Det kallas ibland även som Fear Index som det är en proxy för nivån av rädsla på marknaden När VIX är hög är det mycket rädsla på marknaden, när VIX är låg kan det indikera att marknadsaktörerna är självklara. Som alternativhandlare kan vi övervaka VIX och använda den för att hjälpa vi i våra handelsbeslut Se videon nedan för att ta reda på mer. Det finns ett antal andra strategier du kan när du handlar implicit volatilitet, men järnkondorer är överlägset min favoritstrategi för att dra nytta av höga nivåer av underförstådda volymer. Följande tabell visar några av viktiga alternativstrategier och deras Vega-exponering. Jag hoppas du hittade den här informationen användbar Låt mig veta i kommentarerna nedan vad din favoritstrategi är för handel med underförstådd volatilitet. Här är din framgång. Följande video förklarar några av de idéer som diskuteras ovan i mer detaljer. Sammanfattning av Mujumdar. Den här artikeln var så bra. Det svarade mycket på frågor som jag hade mycket klart och förklarat på engelska. Tack för din hjälp Jag letade efter för att förstå effekterna av Vol och hur man använder det till min fördel. Det hjälpte verkligen jag vill fortfarande klargöra en fråga Jag ser att Netflix Feb 2013 Putalternativ har volatilitet på 72 eller så medan Jan 75 Put-volymen är ca 56 Jag tänkte på att göra en OTM Reverse Kalender-spridning Jag hade läst om det Men , min rädsla är att Jan-alternativet löper ut den 18: e och vol för Feb skulle fortfarande vara samma eller mer jag kan bara handla spridningar i mitt konto. IRA Jag kan inte lämna den nakna alternativet till volymen efter intäkterna den 25 januari kan jag bli tvungen att rulla längst i mars men när vol-droppen. Om jag köper ett 3-tal SP-ATM-alternativ på toppen av en av dessa volspikes jag förstår Vix är det underförstådda volymen på SP, hur Jag vet vad som föregår min PL 1 Jag kommer att tjäna på min position från en ökning i den underliggande SP eller 2 Jag kommer att förlora på min position från en olycka i volatilitet. Han Tonio, det finns mycket variabel på spel, det beror på om hur långt lagret rör sig och hur långt IV faller. Som ett generellt regel för ett bankomater långt samtal skulle uppgången i underlaget dock ha störst effekt. Återkalla IV är priset på ett alternativ Du vill köpa satser och samtal när IV är under normalt och Sälj när IV går upp. Att köpa ett ATM-samtal på toppen av en volatilitetsspik är som att vänta på att försäljningen ska sluta innan du handlar. Faktum är att du kanske har betalat högre än detaljhandeln om premie du betalade var över Black-Scholes verkliga värde. Å andra sidan är alternativ prissättningsmodeller tumregler s går ofta mycket högre eller lägre än vad som hänt i det förflutna Men det är en bra plats att starta. Om du äger ett samtal säger AAPL C500 och även om aktiekursen på oförändrad är marknadspriset för alternativet bara stigit från 20 Bucks till 30 dollar, vann du bara på en ren IV-spel. Bra läst Jag uppskattar grunden. Jag förstår inte hur en förändring i volatiliteten påverkar lönsamheten hos en Condor efter att du har placerat handeln. I exemplet ovan är 2 020 kredit du tjänat för att initiera affären är det maximala beloppet du någonsin kommer att se och du kan förlora allt och mycket mer om aktiekursen går över eller under din shorts. I ditt exempel, för att du äger 10 kontrakt med en 5-serie har du 5.000 exponering 1.000 aktier till 5 dollar varje Din maximala förlust för förlusten skulle vara 5.000 minus din startkredit på 2 020 eller 2 980. Du kommer aldrig någonsin att någonsin ha en vinst högre än 2020 du öppnade med eller en förlust sämre än 2980, vilket är lika illa som det kan få. Men, a aktiehandeln är fullständigt okorrelerad med IV, vilket bara är prishandlarna betalar just nu. Om du har din 2 020 kredit och IV går upp med en faktor 5 miljoner, har det ingen påverkan på din kontantposition Det innebär bara att näringsidkare betalar för närvarande 5 miljoner gånger så mycket för samma Condor. Och även vid dessa höga IV-nivåer kommer värdet på din öppna position att ligga mellan 2020 och 2980 100 drivna av den underliggande aktiens rörelse. Dina alternativ kommer ihåg är avtal om att köpa och sälja lager till vissa priser och det skyddar dig på en kondor eller annan kreditspreadhandel. Det hjälper till att förstå att Implicit Volatilitet inte är ett nummer som Wall Streeters möter på ett konferenssamtal eller en vit kartong. alternativ prissättning formler som Black Scholes är byggda för att berätta vad det verkliga värdet av ett alternativ är i framtiden, baserat på aktiekurs, tid för att utlösa, utdelning, intresse och historiskt det är vad som faktiskt hände över passet t årets volatilitet Det berättar att det förväntade rättvisa priset ska vara sagt. 2. Om folk faktiskt betalar 3 för det alternativet, löser du ekvationen bakåt med V, eftersom den okända Hey Historic volatiliteten är 20, men dessa människor betalar som om det var 30 följaktligen implicerat volatilitet. Om IV faller medan du håller 2 020 krediten, ger det dig möjlighet att stänga positionen tidigt och behålla någonting av krediten, men det kommer alltid att vara mindre än de 2 020 du tog in stängning Kreditposition kommer alltid att kräva en Debitransaktion Du kan inte tjäna pengar på både in och ut. Med en Condor eller Iron Condor som skriver både Put and Call-spridningar på samma lager är det bästa för stocken att gå ihop Just nu skriver du din affär och du tar din sötnos ut för en 2 020 middag. Min förståelse är att om volatiliteten minskar sänker värdet av Iron Condor snabbare än vad som annars skulle ge dig möjlighet att köpa tillbaka det och låsa in din vinst Buyi ng tillbaka vid 50 max vinst har visat sig dramatiskt förbättra din sannolikhet för framgång. Det finns några experter som lärde handlare att ignorera det grekiska alternativet som IV och HV. En orsak till detta är att alla prissättning av alternativet är rent baserat på aktiekursrörelse eller underliggande säkerhet Om optionspriset är oselöst eller dåligt kan vi alltid utöva vårt aktieoption och konvertera till aktier som vi kan äga eller kanske sälja dem på samma dag. Vilka är dina kommentarer eller synpunkter på motion ditt alternativ genom att ignorera alternativet grekiska. Bara med undantag för illikvida lager där näringsidkare kan svårt att hitta köpare att sälja sina aktier eller optioner noterade jag också och observerade att vi inte är nödvändiga att kolla VIX till handelsalternativ och dessutom har vissa lager egna unika tecken och varje aktieoption med olika alternativkedja med olika IV Som du vet har optionshandel 7 eller 8 börser i USA och de skiljer sig från börserna De är många olika marknader t-deltagarna i options - och aktiemarknaderna med olika mål och deras strategier. Jag föredrar att kolla och gärna handla på aktieoptioner med hög volym öppen ränta plus optionsvolym men beståndet högre HV än alternativ IV Jag observerade också att mycket blå chip, small cap, mid-cap aktier som ägs av stora institutioner kan rotera sin procentuella innehav och kontrollera aktiekursrörelsen Om institutionerna eller Dark Pools, eftersom de har alternativ handelsplattform utan att gå till de normala aktierna, håller börserna ett aktieägarskap på 90 till 99 5 då aktiekursen inte rör sig mycket som MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB osv. HFT-aktivitet kan också orsaka den drastiska prisrörelsen upp eller ner om HFT upptäckte att institutionerna tyst genom eller säljer sina aktier särskilt den första timmen av handeln. Exempel på kreditspridning vi vill ha låg IV och HV och långsam aktiekursrörelse Om vi ​​långa alternativ, vi vill ha låga IV i hopp om att sälja alternativet med hög IV senare framförallt före intjäningsmeddelande Eller kanske använder vi debitsspridning om vi är långa eller korta en optionsspridning istället för riktad handel i en flyktig miljö. Därför är det mycket svårt att generalisera saker som aktie - eller optionshandel när man kommer till handelsoptionsstrategi eller bara handelslager eftersom vissa aktier har olika betavärden i sina egna reaktioner på de bredare marknadsindexen och svaren på nyheterna eller eventuella överraskningshändelser. Till Lawrence. Du anger exempel på kredit sprida vi vill ha låg IV och HV och långsam aktiekursrörelse. Jag trodde att man i allmänhet vill ha en högre IV-miljö när man distribuerar kredithandelshandel och det motsatta för debetspread. Maybe jag är förvirrad. Volatila Options Trading Strategies. Options trading har Två stora fördelar över nästan alla andra former av handel En är förmågan att generera vinster när du förutser att ett finansiellt instrument kommer att vara relativt stabilt i pris och Den andra är förmågan att tjäna pengar när du tror att ett finansiellt instrument är volatilt. När ett lager eller en annan säkerhet är flyktig betyder det att ett stort pris swing är troligt, men det är svårt att förutsäga i vilken riktning Genom att använda volatila alternativ handel strategier är det möjligt att göra affärer där du kommer att dra nytta av att en underliggande säkerhet rör sig väsentligt i pris, oavsett vilken riktning den rör sig in. Det finns många scenarier som kan leda till att ett finansiellt instrument är flyktigt. Ett företag kan till exempel handla om att släppa ut sina finansiella rapporter eller meddela några andra stora nyheter, varav en av dem troligen leder till att beståndet blir volatilt. Rykten om en överhängande övertagande kan ha samma effekt. Vad det innebär är att det oftast finns gott om möjligheter att tjäna vinster genom att använda flyktiga options trading strategies På denna sida tittar vi på begreppet sådana strategier mer detaljerat och ger en omfattande lista över strategier i denna kategori ory. Section Contents Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. Read Review Besök Broker. What är Volatile Options Trading Strategies. Quite enkelt, volatila alternativ trading strategier är utformade speciellt för att tjäna vinster från aktier eller andra värdepapper som sannolikt kommer att uppleva en dramatisk prisrörelse utan att behöva förutsäga i vilken riktning den prisrörelsen kommer att ges. Eftersom man fattar en bedömning om vilken riktning priset på en flyktig säkerhet kommer att flytta in är mycket svårt, det är tydligt varför sådana kan vara användbara. Det är också känt som dubbla riktstrategier, eftersom de kan göra vinster av prisrörelser i båda riktningarna. Den grundläggande principen att använda dem är att du kombinerar flera positioner som har obegränsad potential vinster men begränsade förluster så att du kommer att göra en vinst som ger den underliggande säkerheten rör sig långt i tillräckligt i en riktning eller t han andra. Det enklaste exemplet på detta i praktiken är den långa gränsen som kombinerar att köpa lika många köpoptioner och sätta optioner på samma underliggande säkerhet med samma aktiekurs. Genom att ringa samtal har ett långt samtal begränsade förluster, beloppet du spenderar på dem men obegränsade potentiella vinster som du kan göra så mycket som priset på den underliggande säkerheten går upp genom att köpa säljoptioner en lång sättning har också begränsade förluster och nästan obegränsade vinster De potentiella vinsterna är begränsade endast med det belopp som priset av den underliggande säkerheten kan falla med det vill säga det fulla värdet. Om du kombinerar dessa två positioner tillsammans till ett övergripande läge, ska du göra en avkastning i vilken riktning den underliggande säkerheten rör sig. Tanken är att om den underliggande säkerheten går upp, ger du mer vinst från det långa samtalet än du förlorar från den långa uppsättningen Om den underliggande säkerheten går ner, gör du mer vinst från den långa uppsättningen än du förlorar från det långa samtalet. Det här är naturligtvis två Utan dess risker Om priset på den underliggande säkerheten går upp, men inte tillräckligt för att göra det långa samtalets vinst större än de långa förlusterna, kommer du att förlora pengar. Om priset på den underliggande säkerheten faller, men inte med tillräckligt så att den långa lönsamheten är större än de långa förlustförlusterna, så kommer du också att förlora pengar. I grunden är små prisförflyttningar inte tillräckliga för att göra vinster från detta eller någon annan, flyktig strategi. För att upprepa bör strategier av denna typ endast Användas när du förväntar dig en underliggande säkerhet för att flytta markant i pris. Lista på volatila options tradingstrategies. Below är en lista över de volatila alternativ handelsstrategier som används mest av optionshandlare. Vi har tagit med lite väldigt grundläggande information om var och en här men du kan få mer information genom att klicka på den aktuella länken Om du behöver lite extra hjälp när du väljer vilken du ska använda och när kan du hitta vårt urvalsverktyg användbart. Vi har kort diskuterat th Det är en av de enklaste flyktiga strategierna och passar perfekt för nybörjare. Två transaktioner är inblandade och det skapar en betalningsspridning. Det här är en mycket liknande strategi för den långa sträckan, men har en lägre kostnad. Den är också lämplig för nybörjare. Denna används bäst när din utsikter är flyktiga men du tror att ett prisfall är mest sannolikt Det är enkelt, innebär två transaktioner för att skapa en betalningsspridning och är lämplig för nybörjare. Detta är i grunden ett billigare alternativ till remsan Straddle Det handlar också om två transaktioner och är väl lämpad för nybörjare. Du skulle använda detta när din utsikter är flyktiga men du tror att en ökning av priset är mest sannolikt. Det är en annan enkel strategi som är lämplig för nybörjare. Remsvingen är i huvudsak Ett billigare alternativ till remsadeln Den här enkla strategin innebär två transaktioner och är lämplig för nybörjare. Det här är en enkel, men relativt dyr strategi som är lämplig för början Inners Två transaktioner är inblandade för att skapa en debit spread. Denna mer komplicerade strategi är lämplig för när din utsikter är flyktiga men du tror att en prishöjning är mer sannolikt än ett prisfall. Två transaktioner används för att skapa en kreditspread och det rekommenderas inte För nybörjare. Det här är en lite komplex strategi som du skulle använda om din utsikter är flyktiga men du favoriserar ett prisfall över en prishöjning. Ett kreditspread skapas med två transaktioner och det är inte lämpligt för nybörjare. Det här är en avancerad strategi som Involverar två transaktioner Det skapar en kreditspread och rekommenderas inte för nybörjare. Det här är en avancerad strategi som inte är lämplig för nybörjare. Det innebär två transaktioner och skapar en kreditspread. Den här komplexa strategin omfattar tre transaktioner och skapar en kreditspread. Det är inte Lämplig för nybörjare. Denna avancerade strategi omfattar fyra transaktioner. En kreditspread skapas och den är inte lämplig för nybörjare. Det här är en komplex handel Strategi som involverar fyra transaktioner för att skapa en kreditspread Det rekommenderas inte för nybörjare. Det finns fyra transaktioner som är inblandade i detta, vilket skapar en debetfördelning. Det är komplext och inte rekommenderat för nybörjare. Den här avancerade strategin skapar en debetfördelning och innebär fyra transaktioner Det är inte lämpligt för nybörjare. Det här är en komplex handelsstrategi som inte är lämplig för nybörjare. Det skapar en debitsspridning med fyra transaktioner.10 Alternativ Strategies To Know. Too ofta hoppa handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse av hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt detta Bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Oftast hoppar handlare i alternativspelet med lite eller inget understa nding av hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan dock handlare lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sätta ihop den här bildspelet som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. 1 Överklockat samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i en grundläggande täckad samtal eller köp-skriv-strategi. strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av tillgångar som ägs ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har korta långsiktiga positionen och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom kvittot av köppremien eller skydda mot en potentiell minskning av underliggande tillgångars värde. För mer Insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda detta Strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. Mer om att använda den här strategin, se Married Ställer in ett skyddsförhållande.3 Bull Call Spread. In en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt lösenpris och sälja samma antal samtal till ett högre lösenpris. Båda alternativen kommer att ha samma utgångs månad Och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande Innehållsförmåga För att lära sig mer läser du Vertikal Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread. I denna strategi köper investeraren samtidigt köpoptioner vid en viss strejk Pris och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det erbjuder både begränsade vinster och begränsade förluster För mer om denna strategi, läs Bear Put Spreads ett brännande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en out-of-the-money säljoption och skriva en out-of - the-money call option samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag har upplevt stora vinster På så sätt investerare ca N lås i vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både ett samtal och säljalternativ med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Denna strategi gör det möjligt för investeraren att Behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionerna. För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. I en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett samtal och säljalternativ med Samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att ligga under lösenpriset för köpoptionen, och båda alternativen kommer att vara ut av pengarna En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen kommer strängar typiskt att vara billigare än vad som är alternativen köps ut av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsalternativ, en Investerare kommer att kombinera både en spetsstrategi och en spridningsstrategi och använda tre olika strejkpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till det lägsta högsta priset medan man säljer två köpoptionsalternativ till en högre Lägre aktiekurs och sedan ett sista samtal sätta till ett ännu högre lägre lösenpris. Läs mer om denna strategi genom att ställa in vinstfel med fjärilsprom Eads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor. I den här strategin har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Iron condor är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och Öva att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategin vi kommer att demonstrera här är järnfärgen I den här strategin kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig inköp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi från att den använder både samtal och sätter, i motsats till den ena eller den andra Vinsten och förlusten är båda begränsade inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan kostnad i en ansträngningar att sänka kostnaderna samtidigt som riskbegränsning För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. The ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som upprätthålls i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av Spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En akt gav den amerikanska kongressen 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdarna, Privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av budgivare.