Alternativ strategier bull spridning

Alternativ Spread Strategies. Med John Summa CTA, PhD, grundare av alltför ofta, hoppar nya handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur alternativen sprider kan skapa en bättre strategisk design. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig hur man utnyttjar flexibiliteten och den fulla kraften i alternativ som handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt följande spridningshandledning, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan. De flesta alternativ som handlas på exchanges tar form av vad som kallas uträttningar, dvs köp eller försäljning av ett alternativ på egen hand Å andra sidan, vad branschvillkoren komplexa handel omfattar bara en liten andel av den totala volymen av affärer Det är i den här kategorin att vi hittar komplexet handel som kallas en options spread. Using en options spread innebär att kombinera två olika alternativ strejker som en del av en begränsad riskstrategi Medan grundidén är enkel kan konsekvenserna av vissa spridda konstruktioner få en Lite mer komplicerad. Denna handledning är utformad för att hjälpa dig att bättre förstå optionsspridningar, deras riskprofiler och villkor för bästa möjliga användning. Medan det allmänna begreppet spridning är ganska enkelt är djävulen, som de säger, alltid i detaljerna. Lär dig vilka alternativ som sprids och när de ska användas. Du lär dig också att bedöma den potentiella risken som mäts i form av grekerna - Delta Theta Vega, som är inblandad i de olika typerna av spridningar som används, beroende på om du är bearish, hausse eller neutral. Så innan du hoppar in i en handel du tror du har räknat ut, läs vidare för att lära dig hur en spridning bättre passar situationen och din marknadsutsikt Om du behöver en uppfriskningskurs om grunderna för alternativ och alternativterminologi innan du gräva någon djupare, vi föreslår att du kolla in våra alternativ Basics tutorial.10 Alternativ Strategies To Know. Too ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är till nytta kunna begränsa sin risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan handlare emellertid lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, vilken vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning, Men näringsidkare kan lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. 1 täckt samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpalternativ på samma tillgångar Din ägda andel bör motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och vill generera ytterligare vinst Genom mottagning av samtalspremien eller skydda mot en eventuell nedgång i värdet av den underliggande tillgångens värde. För mer insikt, läs täckta samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi läggs en investerare som köper eller äger för närvarande en särskild tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring , Och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer om att använda denna strategi, se Married Puts A Protective Relationsh Ip.3 Bull Call Spread. I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett bestämt aktiekurs och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. form av vertikal spridning som bull call spread I den här strategin köper investeraren samtidigt säljoptioner till ett bestämt aktiekurs och säljer samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris minskar. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. För mer om denna strategi, läs Bear Placera Spreads Ett brådskande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ och skriva ett alternativ för att ringa pengar samtidigt. samma underliggande tillgång som aktier Denna strategi används ofta av investerare efter en lång position i ett aktiebolag har upplevt stora vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glömma din Skyddsklämma och Hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt optionsstrategi är när en investerare köper både ett köp - och säljalternativ med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta väsentligt men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Denna strategi gör att investeraren kan behålla obegränsade vinster, medan förlusten i S begränsad till kostnaden för båda optionsavtal För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika strejkpriser Satskursen ligger normalt under lösenpriset för köpoptionen och båda alternativen kommer att vara utav pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset upplever en stor rörelse men är osäker Vilken riktning flytten kommer att ta Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att bli billigare än vad som är omedelbart eftersom alternativen köps ut av pengarna. För mer, se Få en stark hållning på vinst med strängar.8 Fjärilspridning. Alla strategier fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsalternativ kommer en investerare att kombinera både en tjurspread str Ategy och en bjärnspridningsstrategi och använda tre olika slagpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till lägsta högsta pris, samtidigt som man säljer två köpoptioner till ett högre lågprispris, och sedan en Senaste samtalet säljalternativet till ett jämnt högre lösenpris För mer information om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor. I den här strategin har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Ta flyg med en järnkondoror, om du ska flocka till järnkondensorer och försöka strategin själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I den här strategin är en nvestor kommer att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspridning skiljer sig denna strategi eftersom den använder både samtal och sätter, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom en Specifikt sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan kostnad för att minska kostnaderna och begränsa risken. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Relaterade artiklar . Den räntesats som en förvaringsinstitut lånar ut medel som förvaras i Federal Reserve till en annan förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen passerade in 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och t han nonprofit sektor Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare som valts av konkursen Bolag från en pool av budgivare. Ring Call Spread Debit Call Spread. En bull call spread är en typ av vertikal spridning. Det innehåller två samtal med samma utgång men olika strejker. Starkpriset för det korta samtalet är högre än den långa strejken Samtal vilket innebär att denna strategi alltid kommer att kräva en första utbetalningsavgift. Korta samtalets huvudsyfte är att hjälpa till att betala för den långa samtalets upfront-kostnad. Upp till ett visst aktiekurs verkar tjursamtalet mycket som dess långa samtalskomponent skulle Som en fristående strategi Men till skillnad från med ett vanligt långt samtal är uppåtspotentialen begränsad. Det är en del av bytet, kortbetalningsprissättningen minskar den totala kostnaden för strategin men sätter också ett tak på vinsten. En diff Erent par strejkpriser kan fungera, förutsatt att kortsamtalstoppet ligger över det långa samtalet s. Valet handlar om att balansera riskutbytesavvikelser och en realistisk prognos Position vid utgången. Lång 1 XYZ 60 call. Short 1 XYZ 65 call. MAXIMUM GAIN. Hög strejk - låg strejk - premie betald. MAXIMUM LOSS premie betald. Fördelen med en högre kortsamtal strejk är ett högre maximalt till strategins potentiella vinst. Nackdelen är att premie som mottas är mindre, ju högre är den korta Call s strike price. It är intressant att jämföra den här strategin med tullspridningen. Utdelningsprofilerna för vinstförluster är exakt samma, en gång justerad för nettokostnaden att bära. Huvudskillnaden är tidpunkten för kassaflödet Tullsamtalet kräver en känd inledningsutgift för en okänd eventuell avkastning ger tullutdelningen ett känt inledande kassaflöde i utbyte mot ett eventuellt utlägg senare. Söker efter ett stabilt eller stigande aktiekurs under alternativenas livslängd Som w Med en begränsad tidsstrategi är investerarens långsiktiga prognos för det underliggande lageret inte lika viktigt, men det är förmodligen inte ett lämpligt val för dem som har en haussexponering förbi den närmaste framtiden. Det skulle kräva en korrekt tidsplanerad prognos för att Bestämma vändpunkten där ett kommande kortfristigt dopp kommer att vända och en långsiktig rally börjar. Denna strategi består av att köpa ett köpoption och sälja en annan till ett högre lösenpris för att hjälpa till att betala kostnaden. Spridningen genererar generellt vinst om aktiekursen flyttas högre, precis som en vanlig långsam strategi skulle upp till den punkt där de korta anropshuvudena ger ytterligare vinster. Resultatet av en vinst i det underliggande aktiens pris utan den uppåtriktade kapitalutläggningen och nedåtrisken för direkt aktieägande . En vertikal samtalsspridning kan vara en bullish eller baisse strategi beroende på hur strejkpriserna väljs för de långa och korta positionerna. Se björkalspread för den bearish-motparten. Den största förlusten är mycket li Mited Det värsta som kan hända är att beståndet ska ligga under det lägre aktiekursen vid utgången av det. I så fall upphör båda köpoptionerna värdelösa och förlusten är helt enkelt den första utbetalningen för positionen nettoförskott. Den maximala vinsten är begränsad vid utgången av bör bör börskursen göra ännu bättre än vad som hoppas och överstiga det högre aktiekurset. Om aktiekursen ligger vid eller över det högre korta samtalet vid utgången av teorin skulle investeraren utöva den långa samtalskomponenten och antagligen skulle tilldelas På kort samtal Som ett resultat köps aktiekursen till det lägre långa köpoptionspriset och säljs samtidigt till det högre kortpriset. Det maximala resultatet är då skillnaden mellan de två strejkpriserna, minus det initiala utlägget debet betalas till fastställa spridningen. Den potentiella vinsten och förlusten för denna strategi är väldigt begränsad och mycket väldefinierad. Det premie som betalas i början fastställer maximal risk och korta strejk pr is fastställer den övre gränsen utöver vilken ytterligare aktievinster vinner t förbättra lönsamheten Det maximala resultatet är begränsat till skillnaden mellan strejkpriserna, minus debet som betalats för att sätta på positionen. Denna strategi bryts även vid utgången av om aktiekursen är över den lägre strejken av beloppet av den ursprungliga utgiften debitering I så fall skulle det korta samtalet upphöra att vara värdelöst och det långa samtalets inneboende värde skulle motsvara debit. Breakeven långa samtalstreck debiteras betalt. Sann, allt annat lika Strategin handlar om att vara ett långt samtal och ett kort annat med samma utgångsdatum, kan effekterna av volatilitetsskift på de två kontrakten utjämna varandra i stor utsträckning. Notera dock att börskursen kan röra sig på ett sådant sätt att en volatilitet förändring skulle påverka ett pris mer än det andra. Tidsförloppet gör ont om positionen, men inte så mycket som det gör en vanlig långsam position eftersom strategin innebär att vara ett långt samtal och kort en noter med samma utgångsdatum kan effekterna av tidsförfall på de två kontrakten i stor utsträckning uppväga varandra. Oavsett den teoretiska prispåverkan av tidserosion på de två kontrakten är det meningsfullt att tänka att tiden skulle vara något av en negativ Denna strategi kräver en icke-återbetalningsbar initialinvestering Om det finns några avkastningar på investeringen, måste de realiseras vid utgången av det. När utlämningen närmar sig, så är tidsfristen för att uppnå eventuella vinster. Riskkostnad. Enbart uppdrag, om möjligt Vid varje tillfälle uppstår det vanligen endast när beståndet går ex-dividend. Varnas dock att med hjälp av det långa samtalet för att täcka det korta samtalet ska det krävas att en kort börsposition upprättas för en arbetsdag på grund av förseningen i uppdragsberättelsen. Och var medveten om att eventuella situationer där ett lager är involverat i en omstrukturering eller kapitaliseringshändelse, såsom en fusion, övertagande, spin-off eller särskild utdelning, kan helt störa typiska förväntningar När det gäller tidigt utnyttjande av optioner på aktiemarknaden. Exponeringsrisk. Ja Om det hålls till utgången innebär denna strategi en ökad risk. Investeraren kan inte veta säkert till följande måndag om det korta samtalet har tilldelats Problemet är mest akut om börsen handlas precis nedanför, vid eller strax ovanför kortsamtalsstrike. Antag att det långa samtalet är in-the-money och att det korta samtalet är ungefär på pengarna. Övning av aktier är viss, men uppdragsförsäljningen är inte. Om investeraren Gissningar fel, den nya positionen på måndag kommer att vara fel, också Säg att uppdraget förväntas men misslyckas att inträffa investeraren kommer oväntat att vara länge beståndet på följande måndag, med föremål för ett negativt drag i aktien över helgen Nu antar investeraren satsa mot uppdrag och sålde aktien på marknaden istället kom måndag. Om uppdrag inträffade har investeraren sålt samma aktier två gånger för en kort aktieposition och är utsatt för en rally i aktiekursen. Två sätt att förbereda stänga spridningen tidigt eller vara beredd på resultatet antingen på måndag. Det är dock viktigt att övervaka aktien, särskilt under den sista dagen av trading. Related Position. Official OIC Sponsors. This site diskuterar utbyteshandlade optioner utfärdade Av Options Clearing Corporation Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risk och är inte lämpliga för alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ, måste få en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ Kopior av det här dokumentet kan erhållas från din mäklare, från vilken utbyte som alternativen handlas eller genom att kontakta Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Optionsindustrins råd - Alla rättigheter reserverade Vänligen se vår sekretesspolicy och vår användaravtal. Användaren bekräftar översynen av användaravtalet och sekretesspolicyen gå verning denna sida Fortsatt användning innebär godkännande av villkoren som anges där.